资本青睐关注移动互联网四大领域

本篇文章2358字，读完约6分钟

5月5日，中国第一家移动安全服务提供商北京网天下科技有限公司如期登陆纽约证券交易所。

"网秦的上市打造了移动互联网的传奇."业内专家表示:“作为中国第一批移动互联网上市公司，网秦成立于2005年，五六年后就变成了一家上市公司，其发展速度在业内实属罕见。这表明空的全球移动互联网市场非常大，未来将诞生许多优秀的公司。”

潜力巨大的移动互联网迎来了新的黄金时代

如果说过去的一年是电子商务投资的一年，那么在2011年，在经历了这波火热的投资浪潮之后，另一个行业展现出了广阔的前景。在资本的激荡下，移动互联网的市场热浪如同10年前的互联网。

据dcci数据显示，截至2010年底，中国网民规模已达4.69亿。随着互联网业务模式向移动互联网业务模式的不断渗透，移动互联网用户数量已经达到3.26亿。到2013年，中国的移动互联网用户将达到7.2亿，占中国人口的52.9%，首次超过电脑网民，移动互联网市场将会大起大落。易观国际预测，2010年中国移动互联网收入将同比增长66%，市场收入将达到633亿左右，2009-2011年复合增长率将超过40%。中国移动互联网及其增值服务市场有望迎来新一轮的快速发展，未来十年将成为cmnet的黄金发展十年。

目前，移动互联网行业正在发生翻天覆地的变化。从移动办公、移动搜索、移动游戏到移动医疗、移动阅读和移动军事应用，移动互联网已经渗透到各个领域。然而，随着其快速发展，核心移动安全问题日益突出，其“钱景”也日益显现。根据美国沙利文调查报告，截至2010年底，中国约有7200万激活移动安全用户，同比增长170%。据估计，2014年这一数字将达到4.34亿。这一巨大的数字前景超出了许多专家的预期。2005年，当移动互联网还处于萌芽阶段的时候，网秦率先抓住了依靠移动互联网安全的机会，使得网秦在移动安全领域取得了成功。

然而，它不仅是移动安全的“钱景”，也是来自移动支付、移动阅读、移动lbs、广告媒体、移动sns、移动文本识别和视频翻译以及移动政务的巨大机遇。移动互联网将从最初的仪器移动应用发展到娱乐应用，然后迅速转移到商业甚至政府应用...就移动支付产业链而言，它涉及许多产业链环节，如运营商、金融机构、第三方支付、芯片、手机、终端等。，而且开发和投资都很大。

资本青睐四大投资领域

越来越多的业内人士认为，随着3g在中国的加速普及，三网融合的全面深入，优惠政策等有利因素，国内移动互联网已经到了爆炸式增长的临界点，投资的临界点也将随之而来。2011年，移动互联网行业仍将是资本市场的焦点。2011年全年，风险投资青睐的十大行业移动互联网将排名第一，移动通信互联网和增值服务市场将呈现快速发展趋势，相关投资机会将继续涌现。

移动互联网行业中发展最强劲、行业领先、业务拓展能力最强的上市公司将成为未来行业发展的“深度收费”和主导市场。可以说，未来一两年，移动互联网行业将是数字新媒体领域的一个良好投资目标。

华泰联合最近的研究报告指出，通信网络、服务应用、软件和媒体已经成为移动互联网的四大投资方向。

首先，受益于无线局域网网络建设、光通信和网络投资的是制造商。2011年，三大运营商将与产业链中的其他运营商合作，大规模部署无线局域网，分流现有数据业务，缓解移动网络压力。看好wifi设备和运营商服务的细分市场领导者，如星网瑞捷(002396)、国迈科技(002093)、三维通信(002115)、华星创业(300025)、中兴通讯(000063)等。

二是积极关注移动互联网的业务应用和模式，在新应用和新内容相关服务企业中，如伟视通(002268)、烽火通信(600498)、南天信息(000948)，移动互联网得到客户认可，具有相对垄断优势。

此外，要注意移动软件应用和服务受用户数量的驱动。在移动互联网的发展周期中，中国it服务提供商将从追随互联网时代的战略转向超越和引领。我们主要推荐长信科技(300088)、神州太岳(300002)、银河股份(300020)和天元堤(300047)。

此外，新商业模式下的内容服务媒体最终将受益。Cmnet视频应用市场具有低基数、高增长的潜力。据估计，移动视频市场的规模将从2009年的2亿元增加到10年和11年的7亿元和12亿元。聚焦广电信息(600637)、华谊兄弟(300027)、博瑞传播(600880)等。

挑战仍然关注风险

从短期来看，目前国内3g投资步伐比以前慢，3g用户发展不快，3g成本仍然相对较高，制约了移动互联网的快速普及。与此同时，空仍在降低运营商的资费，这也影响了移动互联网相关企业的业绩。虽然今天国内的移动互联网应用越来越丰富，但其商业模式往往被复制，尚不成熟和完善，迫切需要开辟新的商业模式。

手机是制约未来移动互联网应用发展的另一个问题。手机三寸见方的屏幕使得产品展示效果差，实物交易难以实现，制约了手机无线商务的更广泛发展；此外，目前我国现行的手机支付政策还不完善，如“微支付”、“第三方支付”等方面的监管不到位，手机消费增值服务费的征收没有法律保障，市场管理还不规范，这使得消费者很难获得维护手机消费的应有权利。

值得指出的是，一些移动互联网服务提供商过于依赖电信运营商，无论是用户接入渠道还是收入渠道。以此次在美国上市的NetQin为例，国内三家电信运营商都是其合作伙伴，而手机市场、联通wostore、空天一电信等移动应用商店都是重要的用户来源。此外，网秦的大部分增值服务也是由电信运营商和增值服务提供商收集的。在这方面，专家认为，由于过度依赖运营商，一些移动互联网服务提供商和电信运营商之间任何合作关系的恶化都会对其业务和收入产生重大影响，未来业绩波动的风险可能相对较大。这值得投资者关注。